富衛(wèi) IPO 啟動,十年磨劍終叩響港交所大門
2025年6月26日,富衛(wèi)集團有限公司正式啟動港交所首次公開募股(IPO)全球發(fā)售,以每股 38 港元的發(fā)售價發(fā)行 9134.21 萬股股份,標志著這家泛亞洲數(shù)字化保險集團十年四闖資本市場后,終于迎來登陸公開市場的關(guān)鍵節(jié)點。
富衛(wèi)集團此次全球發(fā)售中,香港發(fā)售占 10%(913.43 萬股),國際發(fā)售占 90%(8220.78 萬股),并附帶 15% 的超額配股權(quán),每手 100 股的認購單位設(shè)置,預(yù)計將吸引零售與機構(gòu)投資者共同參與。本次IPO最終配售結(jié)果擬于 7 月 7 日正式在港交所主板交易。募集資金凈額將主要用于增強資本實力、推動?xùn)|南亞等新興市場業(yè)務(wù)擴張,以及加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型與渠道升級。
此次 IPO 獲得國際資本強力背書。阿聯(lián)酋主權(quán)財富基金穆巴達拉旗下 Mubadala Capital 認購 11.7 億港元(約 1.5 億美元)股份,若超額配股權(quán)未行使,其持股比例達 33.7%;日本 T&D Holdings 旗下 T&D United Capital 則將在發(fā)售中占據(jù) 22.5%(未行使超額配股權(quán)時)的份額。兩大基石投資者合計最高持股達 56.2%,凸顯亞洲保險市場增長潛力對國際資本的吸引力。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,富衛(wèi)集團 2024 年實現(xiàn)稅后凈利潤 2400 萬美元,為應(yīng)用國際財務(wù)報告準則第 17 號后首次盈利,稅后營運利潤同比增長 28.6% 至 4.63 億美元。核心指標新業(yè)務(wù)合約服務(wù)邊際(CSM)同比激增 30.5% 至 12.22 億美元,年化新保費從 2014 年的 3.09 億美元躍升至 2024 年的 19.16 億美元,十年間增幅達 520.1%。分地區(qū)看,中國香港(及澳門)與泰國(及柬埔寨)貢獻超 60% 的新業(yè)務(wù)價值,越南、印尼等新興市場增速顯著,2024 年東南亞區(qū)域新業(yè)務(wù)價值占比超 50%。
作為“保險 + 科技”的踐行者,富衛(wèi)集團已實現(xiàn)數(shù)碼工具全覆蓋,其自主研發(fā)的 FWD Cube 平臺集成生成式 AI 功能,在泰國、菲律賓等市場推動電子投保率大幅提升。NMG 數(shù)據(jù)顯示,富衛(wèi)經(jīng)營所在市場的人壽保險總承保保費預(yù)計從 2023 年的 4070 億美元增至 2033 年的 5790 億美元,結(jié)構(gòu)性人口紅利與數(shù)字化浪潮為其提供長期增長土壤。
從 2013 年 21 億美元收購 ING 港澳業(yè)務(wù)起步,到如今以 60 億估值叩響港交所大門,富衛(wèi)IPO折射出了亞洲保險市場在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的價值重估。相信不久,這家覆蓋亞洲十個市場的保險集團將以更充沛的資本實力,在泛亞保險科技賽道開啟新征程,其上市進程或為更多區(qū)域金融機構(gòu)的資本化路徑樹立新標桿。
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